| Title | 不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投资策略 |
| Alternative Title | Optimal Investment Strategy for a DC Pension with Incomplete Information and Ambiguity Aversion
|
| Author | |
| Publication Years | 2022
|
| DOI | |
| Source Title | |
| ISSN | 1007-3221
|
| Volume | 31Issue:6Pages:125-132 |
| Abstract | 在信息部分可观测的金融市场中,参与者可投资于一个无风险资产、一个滚动债券和一支股票.其中,股票的预期收益率由一个服从均值-回复过程的预测因子预测.参与者是模糊厌恶的,只能观测到股票价格和利率,却无法观测到预测因子.利用滤波技术和动态规划原理,得到了不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投资策略的解析式.进一步,利用敏感性分析和比较静态分析,对比仅考虑不完全信息、仅考虑模糊厌恶以及同时考虑不完全信息和模糊厌恶三种情形下的最优投资策略.结果表明同时考虑不完全信息和模糊厌恶时的最优投资策略最保守,仅考虑不完全信息时的最优投资策略对风险厌恶系数的变化最敏感. |
| Keywords | |
| URL | [Source Record] |
| Indexed By | |
| Language | Chinese
|
| SUSTech Authorship | Corresponding
|
| Citation statistics |
Cited Times [WOS]:0
|
| Document Type | Journal Article |
| Identifier | http://kc.sustech.edu.cn/handle/2SGJ60CL/401897 |
| Department | School of Business 商学院_金融系 |
| Affiliation | 1.广东金融学院经济与贸易学院,广东广州510521 2.南方科技大学商学院金融系,广东深圳518055 |
| Recommended Citation GB/T 7714 |
王佩,李仲飞,张玲. 不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投资策略[J]. 运筹与管理,2022,31(6):125-132.
|
| APA |
王佩,李仲飞,&张玲.(2022).不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投资策略.运筹与管理,31(6),125-132.
|
| MLA |
王佩,et al."不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投资策略".运筹与管理 31.6(2022):125-132.
|
| Files in This Item: | ||||||
| File Name/Size | DocType | Version | Access | License | ||
| 不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投（427KB） | Restricted Access | -- | ||||
Items in the repository are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Edit Comment